燕京啤酒(000729)
　　昨日收盘价22.01元，去年每股收益0.3723。公司主要经营啤酒、矿泉水、啤酒原料、饲料等的制造和销售。通过对广东、浙江、新疆、河北等外埠啤酒生产企业的技术改造，在扩充产能、提高市场份额的同时，提高技术含量、优化产品结构；通过新建四川、山西等地区啤酒生产企业，完善公司在全国的战略布局。2008年北京奥运会对打造燕京国际化品牌、实现燕京品牌的提升是一次好机会。该股近期走势表现出较强的抗跌性，在大盘走稳后有望出现一波拉升行情，建议关注。

置信电气(600517)
　　昨日收盘价57.82元，去年每股收益0.88元。公司主要从事非晶合金变压器及部件的研发、生产、加工和销售，处于垄断地位。上游原材料供应充足、下游市场增长较快，为公司提供了良好的发展环境。公司目前仍处于成长期，产能将持续增长。去年年报显示，公司去年实现净利润1.77亿，同比增长150%，公司净利润已连续两年实现成倍增长。子行业中尚不存在明显竞争，而且原材料价格稳定，机构预测公司有能力将毛利率维持在20%左右。该股目前走势有向上突破创新高之势，建议关注。

豫光金铅(600531)
　　昨日收盘价29.62元，去年三季度每股收益0.57元。公司主要经营电解铅、白银、黄金、冰铜、硫酸、次氧化锌的生产和销售。公司拥有装备一流的铅、银、金生产线，是亚洲最大的电解铅生产基地和我国最大的白银生产基地，其生产的高纯度豫光牌电解铅在国内电解铅质量抽检中排名第一，具性价比优势。近期全球小麦、白银、黄金、铜、铁矿石、原油等商品价格狂飙，公司有望大幅受益。前期该股出现大幅下挫行情，目前动态市盈率为39倍，可关注。

金价升势终结还是空中盘旋

　　本周国际现货金价以973.3美元开盘，最高上试992.95美元，最低下探956.5美元，截至周五午盘时分报收981.5美元，较上个交易周上涨8.2美元，涨幅0.84％，周K线呈现一根再创历史新高后于高位震荡的小阳线。目前美元仍处于迭创新低的中期下跌趋势中，这仍将是支撑黄金中期牛市的脊梁。
　　石油输出国组织认为，当前油价的高企并非缘于市场供应不足，而是美元贬值以及地缘政治诱发的投机因素所致。石油输出国组织(OPEC)各国部长周三决定维持产量不变，并进一步表达出对油价调控的无能为力。
　　地缘政治的抬头亦将构成油市与金市的双重支撑。由于伊朗拒绝停止敏感的核活动，联合国安理会周一通过了第三轮对伊制裁决议，但是伊朗称安理会的决议不合法且不合理。此前的两轮制裁决议分别于2006年12月和2007年3月全体一致通过。该决议要求对指定的伊朗个人和公司实行更多的旅行和金融限制，并实行一些强制限制。西方分析人士表示，联合国安理会对伊朗的第三轮制裁将会使得数以千计的伊朗人出境稍微困难些，但不会阻止伊朗追求核项目。故有关伊朗核项目与安理会的分歧还将促使地缘政治矛盾可能向纵深发展，这会支撑油市与金市。
　　从COMEX市场中期金仓位变动分析，金价的推动力完全来源于现货市场，期金市场完全呈现一种持仓观望态势，甚至出现基金些许兑现期金多头获利的意愿。商业机构更是在金价不断上行中茫然，不敢进一步增加用于现货套期保值的空头。笔者认为，这可能是典型的阶段性牛市末段特征。随后我们还将看见金价不断走高，但金价走高的动力将来自于捉摸不定的现货市场，而期金市场不会存在进一步大规模增持多头，甚至会出现基金减持多头的迹象。尽管或将是牛市的末段，但亦或是阶段性牛市最绚丽多彩的一段。
　　基于上述分析，对于本周金价的大幅震荡，除了理解为1000美元心理关前的短期获利回吐外，笔者找不到黄金中期牛市逆转的理由。即便这种逆转可能已经悄然而至，我们也还需要一个观察期。

共享资本市场盛宴

　　政府工作报告指出，只有把经济发展成果合理分配到群众手中，才能得到广大群众的拥护，才能促进社会和谐稳定。这两天，参加两会的代表委员纷纷建言献策，提出种种深化收入分配制度改革的方案，以使人民群众“共享经济发展成果”。
　　当前，资本市场渐入人心，财产性收入日趋重要，“共享资本市场发展成果”也应属于“共享经济发展成果”范畴。
　　2006年，股权分置改革大步推进，股票市场一片红火；2007年，股市、债市、期市齐头并进，成交量屡次突破历史高点。两年间，很多百姓充分体会到了资本市场的甜蜜滋味，曾在多年熊市中高位套牢的老股民赚回了老本，刚刚进入市场的新股民也战果累累。
　　于是，排队开户成风，更多的股民、基民、期民诞生，各类理财产品如雨后春笋般涌现，证券、基金、期货公司大举招贤纳才。希望资本市场成为国民经济“晴雨表”的人们也许没有想到，几乎一夜间，资本市场似乎已成为民情民意的“晴雨表”，市场一涨一跌牵动千万民心。
　　十 七 大报告提出，要创造条件让更多群众拥有财产性收入。作为财产性收入的重要来源地，资本市场的健康有序发展是逻辑的必然：创造条件让更多群众共享资本市场发展成果，就可以让更多群众拥有财产性收入。
　　如果说过去两年我国资本市场的跨越式发展是一种“补涨”，那么，未来的资本市场更需要“稳步向上”，使广大投资者共享国民经济高速增长的成果。
　　这就要求，资本市场继续迅速壮大，提供更加丰富和多元的投资工具和理财产品，增加居民获取财产性收入的渠道。
　　这也要求，资本市场继续优化结构，努力提高上市公司质量，通过提高投资回报率增加居民的财产性收入。
　　这还要求，资本市场继续健康发展，防止出现大起大落，从而吸引更多的居民参与。
　　同时，普通百姓也应及时“充电”，掌握更多的金融知识，树立理性投资理念，充分利用各种理财工具，合理配置财产，通过共享资本市场发展成果来获得更多的财产性收入。(高建锋)

可分离债：绝非只赚不赔的买卖


　　在可分离债发行过程中，我们提醒投资者关注三点：（1）权证的附送比例，附送的权证较少自然会降低债券的价值和吸引力；（2）优先配售比例，这决定着投资者最终可以获得的可分离债的多少，进而影响投资者的收益空间；（3）债券和权证的条款。债券的票面利率和是否有担保，是影响债券定价的主要因素，权证的行权价、行权比例、存续期以及流通量，则是影响权证定价的主要因素。
　　从今年1月份以来，一共有5只可分离债发行并上市，分离式认购权证的集中上市，大大延缓了权证市场的萎缩。跟新股一样，可分离债的一级市场收益基本上都是无风险，我们统计了这5只债券上市前3日的收益率，不考虑申购资金的成本，并且按照债券和权证的成交均价来计算，高则18%，低的也有3%。从上市交易的情况来看，新权证上市后一般都会有两个涨停，这已经成为了市场的惯例。如果投资者能够比较好的把握住卖点，收益应该远高于这些数字。因此，每次可分离债的发行都获得了资金的热捧，最近的石化可分离债更吸引了2万多亿的申购资金，市场的热情空前高涨。
　　然而，发行可分离债也不都是好事。刚刚通过股东大会的中国平安[行情、资料、新闻、论坛]可分离债就在市场上引起轩然大波，遭到了投资者的质疑，公司的股价也是一落千丈。石化可分离债分拆上市之后，权证部分一开盘就出现巨大抛单，价格一路向下，最终跌破了发行价，让投资者和研究员都大跌眼镜。为什么同样是发行可分离债，竟会有如此截然不同的结局呢？
　　股权融资与债券融资结合
　　可分离债是一种将股权融资与债券融资相结合的特殊品种，它的本质是可转债。可转债是债券与期权的结合体，它可以像债券一样保值，也可以通过期权享受潜在的股权增值收益。可分离债与可转债的主要区别，是其将可转债的权证部分与纯债部分拆开进行交易，在发行时，两者是合在一起作为一张债券来发行，投资者按照面值进行申购；到上市时，一张可分离债将会自动分拆成一张企业债和相应份额的权证，同时上市交易，债券的流动性得到显著改善，也提高了市场的需求。
　　由于投资者对权证的偏好，可分离债的融资成本要低于可转债，其票面利率明显低于普通企业债。它不但具有股票和债券的双重性质，而且具有稳定股价、便于筹措大量资金、较优惠的发行条件、改善公司财务结构等优点，是公司募集长期资金、改善财务结构的理想工具。在国外，可分离债曾经风靡一时。20世纪60年代，其吸引了大量的美国企业，发行人和投资者均热衷于这种金融工具。在日本，1981年通过了发行可分离债的规定。从1983年到1987年，可分离债占债券市场的份额从10%增加到45%。
　　研究表明，虽然理论上可分离债有很多优点，但企业在选择发行可分离债或可转债时，除考虑现金流量、税务安排等自身因素外，更主要的是考虑资本市场对产品的偏好。国内权证市场成交活跃，投资者对权证的兴趣比较浓厚，这正是可分离债受到热捧的主要动力。
　　如何进行定价
　　经过一段时间发展，越来越多的公司已经开始注意到这种独特的融资方式，目前已经公告发行可分离债计划的上市公司还有8家公司，有宝钢、平安、民生、青啤、葛洲坝[行情、资料、新闻、论坛]、江西铜业[行情、资料、新闻、论坛]、华电国际[行情、资料、新闻、论坛]和西宁特钢[行情、资料、新闻、论坛]。投资者对于可分离债的认识也从陌生转变为熟悉，但从平时的交流中，我们发现普通投资者对于可分离债的定价原理还是一知半解，错误将可分离债视为一种只赚不赔的产品，这些错误的认识将会给投资者带来较大风险。
　　首先，可分离债作为一种股权融资的手段，附送的权证行权后必然会扩大公司的股本，影响公司业绩；而且融资的规模也会影响到市场的资金状况，甚至影响市场走势。像平安这样大规模的融资，就对市场产生了较大的冲击。
　　从目前发行的可分离债情况来看，平均募集金额为48.2亿元，募集的资金量并不大，权证的份额不多，摊薄效应和对市场的影响不明显。此外，权证流通盘的多少对于权证本身的定价又有很大影响。近的有石化CWB1，远的有武钢CWB1，因为流通盘较大，估值水平受到了影响，溢价率明显低于小盘权证，这也是石化CWB1上市后表现不佳的主要原因之一。
　　其次，发行条款的差异将会明显影响投资者的收益。公司先会公布募集说明书，披露债券和权证的部分条款以及发行流程和方式。之后公司会进行路演，并根据机构询价情况来确定债券的票面利率。在公布发行公告后，投资者既可以买入正股参与优先配售，也可以用现金参与申购。公司会公布一个优先配售的比例，按照投资者手中的股份数计算其可参与配售的债券数量，投资者按照100元的面值来买入相应的可分离债。
　　在发行过程中，我们提醒投资者关注三点：（1）权证的附送比例，附送的权证较少自然会降低债券的价值和吸引力；（2）优先配售比例，这决定着投资者最终可以获得的可分离债的多少，进而影响投资者的收益空间；（3）债券和权证的条款。债券的票面利率和是否有担保，是影响债券定价的主要因素，权证的行权价、行权比例、存续期以及流通量，则是影响权证定价的主要因素。
　　最后，因为可分离债会分拆成企业债和权证上市交易，所以我们也应该将可分离债分拆成两部分，分别进行定价。对于企业债部分，可以采用现金流量贴现模型进行定价，给定票面利率，参考市场上同类型的企业债的到期收益率水平，结合发行公司的偿债能力，可以预测出企业债的到期收益率，据此定出企业债的价格。
　　对于权证部分，可以采用BS模型定价，主要的难点在于权证的波动率如何预测。一般是先计算出正股的历史波动率，其对应的权证价格则是最安全的价格；之后再结合权证自身的条款、市场上同类型权证的隐含波动率水平、溢价率水平以及正股的基本面情况和目标价，对新权证的波动率和溢价率作出预测，给出权证的合理价格区间。
　　企业债与权证区别操作
　　在目前的市场环境下，因为最近企业债市场的成交比较活跃，而发行可分离债的门槛要高于可转债，公司的偿债能力普遍较强，有些更有担保条款，所以分离式企业债上市短线下跌后，我们建议只要低于定价下限，都可以大胆买入。
　　权证方面，新权证都不可避免会被市场热炒个一两天，尤其是那些正股业绩好、权证流通盘小和价格较低的权证，上市后连续涨停、直接翻番。但是这些都是短暂现象，炒新热情过后，由于估值水平过高，不合理的时间价值难以为继，权证肯定会出现明显的回落或是调整，走势也明显落后正股。我们建议投资者要及时抛出权证，待充分换手后，视正股和市场情况，再考虑介入。

价外证操作宜谨慎

　　在我国，价外现象最突出的莫过于认沽证。然而，受大盘及正股的走势影响，这一现象不再是认沽证的专利。近半年来，上证指数在摸上6000点之后，便一路震荡下跌，数只分离交易可转债分离出的认购权证也出现了价外情况。由于之前的多数认购证均处于深度价内，投资者对价外认购证的情况可能稍有陌生。在此，我们谈一下投资价外认购证时所需要注意的问题。
　　一般来说，我们可以用正股价格与执行价格的偏离程度来粗略估算权证的价内外程度。不考虑时间价值时，一个权证的价内程度越大，可以认为其越有价值，权证在到期时行权的可能性越大；价外程度越大，说明权证的价值越小，未来行权的可能性也比较小。
　　其它条件相同的情况下，价外证的有效杠杆水平较高。例如，新近上市的认购证石化CWB1，按照周四的正股收盘价16.46元以及权证的执行价格19.68计算，其有效杠杆水平为2.12。若其它条件不变，而中国石化[行情、资料、新闻、论坛]价格变为19元，由于价外程度变小，石化CWB1的有效杠杆水平也会相应下降，仅为2.01。这也就意味着，权证如果越趋价外，理论上其价格的变化会更为剧烈。
　　另外，由于权证具有存续期限，因此存在时间价值损耗的问题。而价外证相对价内证来说，时间价值的损耗速度更快。尤其是对于剩余期限已经较短的价外证来说，其时间价值损耗速度非常快，即将到期的五粮YGP1近日持续下跌，即为时间价值加速损耗的一种表现。
　　因此，相比价内证来说，无论是正股价格的变化，还是剩余期限的变化，都会导致价外证价格较大的波动。这样一来，投资价外证的风险相对来说就会较高。
　　以我国目前的权证市场来看，深高CWB1、上汽CWB1和赣粤CWB1等多只认购证处于价外。上汽CWB1的执行价格为27.43，而截至周五收盘，其正股价格仅为18.49，价外程度明显较高。
　　不过，虽然我国出现多只价外认购证，但由于这些认购证多数属于新上市权证，炒作氛围浓厚，导致引伸波幅高企，有效杠杆水平均不高。以赣粤CWB1为例，其引伸波幅高达80%左右，虽然居于价外，但有效杠杆水平仅为1.7左右。因此，投资者在投资此类权证时仍应持谨慎态度。除了要关注正股走势之外，还要进一步提防权证时间价值的损耗以及引伸波幅的回落。

银行理财产品集中遭遇尴尬

　　去年年底以来，一向以保守稳健著称的银行理财产品却不断爆出零收益甚至负收益现象，投资者出离愤怒，媒体口诛笔伐。近日泰达荷银基金公司总经理缪钧伟直言：“去年发行的银行理财产品中，有不少投资价值极低，甚至可以被称为‘垃圾’，根本不该拿出来卖。”此言一出，更是将其推到了风口浪尖。
　　多家银行被点名
　　月初，中国社科院金融研究所发布了《2008银行理财产品评价报告》，汇丰、花旗、恒生、东亚、光大和招商等多家中外资银行因理财产品严重缺乏信息透明度而登上了报告的“黑名单”。报告原本打算评价的本、外币产品分别为1040只和211只，实际评价数量为935只。实际评价数量与拟评价数量之间的差异，主要原因就在于存在许多“不明产品”。
　　“不明产品主要有两点不明确，一是投资标的如信贷、挂钩产品不明。有些银行理财产品在说明书中写‘给优质企业的信贷’，这些‘优质企业’是哪些？贷款到底给了谁？没有说明；挂钩一篮子股票，哪只股票，怎么挂钩也不清楚。二是产品设计结构存在问题，收益函数非常复杂，我们都要看半天，更别说一般投资者了。”
　　社科院金融研究所“理财评价与设计团队”负责人、结构金融研究室主任殷剑锋告诉记者，一些银行理财产品在发行的时候就有存在较差收益的可能性，比如要求标的股票同涨同跌才能获取收益最大化，但市场的实际情况是一只股票波动频繁而其他股票走势平稳，按收益率公式计算收益就极有可能是零。
　　此外，报告采用了期望收益率和超额收益率来衡量一种理财产品的投资价值，前者是精细测算后的理论期望值，后者是期望收益率与同期同币种的银行存款利率之差。超额收益率如果小于零，则表明该理财产品收益还不如银行存款利息高。
　　信息亟待透明化
　　在此评价体系下，2007年出现负超额收益的人民币境外股票产品中，花旗银行的一款理财产品——2007年“挂钩5个股票组合的正数优异表现”人民币1年期结构性投资账户，因其超额收益率低至－3.01％而居投资价值最差产品的榜首。殷剑锋指出，对该产品的负面评价之高是因为其存在严重的结构设计问题，而不仅仅归因于境外股市的下跌。
　　然而花旗银行相关人士却觉得有点冤，“这一产品现在还没到期，今年10月才到期。它的实际回报率也只有在到期后比较5个股票组合表现后才能得出。”对于报告中的“超额收益-3.01％”她一再强调说，这一负值不是说该产品的收益为负，而是跟同期同币种存款利率比较得出的，但问题在于既然产品没有到期，那么现在就说超额收益率是不是有点过早？
　　“在投资者购买我们产品的时候，说明书中对什么样的市场下产品会有什么样的表现都有详细阐述，比如将市场分为A、B、C、D、E类，哪种情况下收益为零都涉及到了，投资者在产品运作过程中也可以通过客户经理了解相关信息，但确实是不公开的。”该人士说。
　　光大银行一名理财师也在其博客中对报告提出了质疑，他认为将光大银行理财产品不明率定为77.59％有失偏颇，同时在信息披露方面，客户在《产品协议书》中对结构描述和期限以及产品风险都能得到详细的了解。
　　而报告中对这一“不公开”做法的观点是，虽说为了防止竞争对手“抄袭”，也可能是因为销售对象为高端客户，但无论如何这既不利于社会监督，也不利于监管部门的监管。殷剑锋坦言：“银行理财产品的创新能鼓动银行业市场的发展，但是看目前的市场，我们一是建议银行理财产品资产透明化、信息披露进一步透明化，银行需要积极主动去完善，二是引入中介机构来对银行理财产品进行评价，形成激励和压力，对投资者也能起到正确的引导作用。”
　　一些市场人士认为，在投资者教育方面基金业无疑是较成功的，既然有榜样在前，为何不向其学习？银行为其理财产品开展投资者教育的时候到了，因为竹篮打水的滋味大家都知道不好受。

理财请别“丢下”保险


　　尽管资本市场的火爆“搅动”了国内理财市场这池春水，但是较之基金等新兴理财产品，保险由于自身的定位以及投资者的观念等问题，还远未占到应有的“位置”。
　　对此，全国人大代表、湖北保监局局长任建国解释说，“说到底是一个投资理念问题。”他认为，保险的功能重在保障，不是赚钱致富的投资理财工具，有不少人一谈到保险就觉得是把白花花的“银子”送给保险公司，是不会有回报的。但是一旦风险出现之后，人们又往往想到了保险。因此他提醒广大投资者，在理财时千万别“丢下”保险。
　　“今年我国南方发生的雪灾有一个很好的警示作用，近千亿的直接经济损失几乎全部由政府承担，一些人由于没上保险损失不小。”任建国表示，这也是为什么他提议建立巨灾保险机制的初衷。
　　相关数据显示，我国平均每年因自然灾害造成的经济损失占到GDP的3%。1998年灾害造成我国2000亿元损失，2005年我国各类自然灾害造成直接经济损失2042亿元，这些损失全部由政府承担。而在欧美地区，地震、飓风等灾害赔偿责任的百分之五十以上都由再保险公司承担，“9·11”恐怖事件所造成的损失，60%是由全球再保险市场承担。
　　任建国说，如果有这样一个巨灾保险机制，就能为财政节约不少钱。对个人来说也是如此。
　　中国人保财险北京分公司的一位人士表示，近两年国内股市异常火爆，投资者的理财意识高涨，风险意识却渐行渐远,他认为这是一个极大的误区。保险、证券、基金不同的地方在于，保险首先是保险产品，投资者在购买保险时，将获得相应的保险保障，而无论是基金产品还是股票，都没有这些功能；其次，保险和证券、基金产品相比更稳健，投资者获得保险赔偿，或是得到保单的投资收益，都比通过购买基金、股票得到回报的稳定性高。但在投资回报方面，因为保险产品风险低，同时拥有保障功能，不如基金、股票的回报率高。
　　提及理财，中国人寿[行情、资料、新闻、论坛]副总缪建民表示，保险在投资者的资产配置中很重要。保险理财宜早不宜迟。在选择具体险种时，应该回归保险的保障本质，并根据自身对风险的偏好以及实际承受能力，选择合适的保险产品。

消费型重疾险：买还是不买？


　　消费型重疾险
　　“如果买了消费型重疾险，到时候没有得病，那我连交的保费也拿不回来，岂不是亏了？”近日有许多消费者如是表示。但是，与返还型重疾险相比，其保费要便宜不少。这使得不少投保人在面对消费型重疾险时陷入了买与不买的两难境地。
　　看钱包买重疾险
　　众多的商业保险产品也让消费者眼花缭乱。最近有许多市民反映，目前商业重疾险主要有定期消费型和储蓄型两种，究竟哪种更适合自己？
　　对此，平安保险相关负责人表示，是否购买消费型重疾险还得看自己的财务状况和财务规划来定。
　　定期消费型产品的特点是，可以用较少的保费获取比较高额的保障，但保费不返还。所以，定期消费型重疾险更合适目前经济状况欠佳或投资能力极强并能保证储蓄的人群。
　　业内人士指出，保险最重要的是提供保障，并非来计算收益。年轻时风险低，有更多的选择，消费者可以用购买消费型保险结余下来的保险费去做投资，20年后自己给自己保障。
　　不过，定期消费型重疾险对需要高保额的中青年人群来说，是个比较理想的选择，但随着年龄的增长，此类保险缴费也会很快提高，而且60岁或70岁后大病保障就没有了。
　　因此有专家指出，消费型重疾险只能当作年轻人的过度险种。如果条件允许，购买返还型保险对客户更有利。但当年龄大了以后，自身面临的疾病风险越来越高，要想达到重疾险同样周全的保障效果，自己投资可能并没有什么优势或者把握。
　　储蓄型则主要包括分红、传统不分红的、万能及附加大病、投连及附加大病。就目前市场上的产品而言，万能及附加大病、投连及附加大病的灵活性比较强，有一定的变现性和投资功能。
　　所以此类重疾险适合具备相当财务基础的人群，而且适合作为长期财务规划的重要组成部分来购买。
　　还值得一提的是，如果经济条件允许，买到足额的大病保险是明智的选择，这可以避免医疗费开支导致家庭资产的损失。一般而言，家庭收入的10%-15%用来买全家的大病保险是合理的支出。目前看来，购买商业健康险10万－20万元保额比较合适，低于10万元的保障功能太弱，超过30万元对普通投保人来说意义较小。当然，如果有条件，30万以上的大病额度也是必要的。
　　必保六大类疾病
　　事实上，无论哪种重疾险，其对于人们防范疾病风险都具有很强的现实意义。随着人们生活水平的提高和医疗科技的发展，人们对付各种疾病的手段亦日益丰富而有效。但与此同时，高昂的医疗费用，也给患者造成了巨大的经济负担。
　　重大疾病保险，则可以在被保险人于保险期间内发生保险合同约定的疾病、达到约定的疾病状态或实施了约定的手术时，给付保险金。重大疾病保险的根本目的就是为病情严重、花费巨大的疾病治疗提供经济支持。
　　据友邦保险相关负责人介绍，重大疾病保险所保障的“重大疾病”通常具有两个基本特征，一是“病情严重”，会在较长一段时间内严重影响到患者及其家庭的正常工作与生活；二是“治疗花费巨大”，此类疾病需要进行较为复杂的药物或手术治疗，需要支付昂贵的医疗费用。
　　重大疾病保险给付的保险金则主要有两方面的用途：一是为被保险人支付因疾病、疾病状态或手术治疗所花费的高额医疗费用；二是为被保险人患病后提供经济保障，尽可能避免被保险人的家庭在经济上陷入困境。
　　而从重大疾病保险的保障范围来看，其中六大类疾病属于必保范围。
　　中国保险业协会相关负责人指出，从世界各国的经验来看，重大疾病保险所保障的多种疾病中，发生率和理赔率较高的疾病集中在三至六种，这些疾病对重大疾病保险产品的价格影响最大。为保护消费者权益，充分发挥重大疾病保险的保障功能，国家相关法规规定，以“重大疾病保险”命名、保险期间主要为成年人阶段的保险产品，其保障范围必须包括六种必保疾病：恶性肿瘤但不包括部分早期恶性肿瘤、急性心肌梗塞、脑中风后遗症、重大器官移植术或造血干细胞移植术、冠状动脉搭桥术、终末期肾病。
　　上述负责人表示，目前我国保险市场上已经售出的大多数重大疾病保险产品包含这六大类疾病保障责任。
　　仍需其他健康险种配合
　　不过，仍需要指出的是，重大疾病保险产品只是健康保险中疾病保险产品的一种。该保险产品只有在被保险人发生合同约定的疾病、达到约定的疾病状态或实施了约定的手术时，才能给付保险金。
　　因此，重大疾病保险不能满足被保险人所有的健康保险需求，配合其他类型的健康保险产品或健康保障计划，被保险人才能得到比较全面和完善的健康保险保障。健康保险还包括医疗保险、失能收入损失保险和护理保险等。此外，业内人士还建议，投保重疾险时应注意该产品的疾病保障范围，部分产品的保障范围可能更为广泛。如泰康人寿《泰康健康人生重大疾病定期保障计划》，该保险计划除将《重大疾病保险的疾病定义使用规范》中定义的25种疾病纳入保障范围外，还额外提供7种《规范》范围外的疾病保障，使客户的重疾保障更全面。
　　投保人还应利用好10天的犹豫期。投保人在收到保险合同后应仔细阅读合同的具体内容，对合同有疑义的地方可以向业务员或保险公司咨询。重大疾病保险通常设有10天的犹豫期（犹豫期的起始日为投保人书面签收保单日），投保人若发现购买的产品与自身需求不相符时，在犹豫期内退保，保险公司会全额或在扣除保单工本费后无息退还已交保险费，并且自始不承担保险责任。投保人若在犹豫期后退保，将会有较大的费用损失。
　　在具体操作细节上，消费者在决定投保重疾险后，需回答个人健康及家族病史等与投保有关的问题，投保人和被保险人一定要仔细阅读并如实填写投保单。如果相关情况没有被如实告知保险公司，将来申请给付保险金时可能无法得到保险保障。最后，投保人和被保险人一定要在投保单相应落款处签上自己的名字，没有投保人和被保险人的亲笔签名，往往会引起纠纷。