顶级券商一致看好、强烈推荐四大牛股 管理提醒： 本帖被 锋华正茂 执行加亮操作(2007-07-27) 顶级券商一致看好、强烈推荐四大牛股
烟台万华 （600309 行情,资料,评论,搜索）产能扩大推动业绩增长
烟台万华2007年中期报告显示，公司上半年实现主营业务收入35.29亿元，同比增长53.57%；营业利润9.71亿元，同比增长88.91%；净利润6.06亿元，同比增长94.21%；每股收益0.36元。中原证券研究员王向东、方夏虹预计，公司2007、2008年每股收益将可分别达到0.70元和0.98元，给予短期“增持”、长期“增持”的投资评级。
产量增长和产品盈利提升是公司业绩增长的主要原因。上半年烟台万华抓住国际MDI生产装置密集检修导致产品价格上涨的有利时机，推迟年度检修至下半年，增加了MDI产量。而上年同期由于宁波大榭岛氯气泄漏问题导致24万吨/年装置只贡献了部分产能。同时，由于产品价格同比上涨，公司MDI产品毛利率同比上扬，聚合MDI毛利率同比增加了6.71个百分点。从后期看，由于陆续有产能释放，公司业绩能够保持稳定增长。同时，公司也在积极进行相关多元化拓展，预计公司今后两年仍然保持30%以上的增长速度。
公司国际化拓展也取得了一定成绩。上半年公司出口实现收入6.84亿元，同比增长了113.12%，占总收入比例也从2006年同期的15.52%上升到了19.39%。
伟星股份 （002003 行情,资料,评论,搜索）具备较高长期投资价值
伟星股份是国内服装辅料行业的龙头企业。公司主业已逐步进入纽扣、拉链、水晶钻三业并举时代。中信建投研究员张瑞认为，随着公司拉链、水晶钻业务规模快速扩张，对销售收入及利润的贡献将同步上升，预计07、08年公司每股收益摊薄后分别为0.77元和1.04元，净利润年均增速仍达30%以上，具备长期投资价值。
品牌、管理及新技术的应用是公司的主要亮点。首先，公司核心优势在于品牌优势，定位于服装辅料一条龙全站式服务供应商；其次是管理优势，公司生产、供应及销售结合较好，包括新产品上线、产品供货周期和节奏的控制、产业链最优配置及全球渠道分销体系的建立；三是新技术的研发与应用，无论纽扣、拉链、水晶钻还是新收购的光学镜片，各项目均有全国领先的技术优势，为公司保持高毛利率创造了条件。
公司三大主业并举。在国内纽扣市场上公司占有率将近20%左右，也是全球最大的纽扣企业，目前产能约60亿粒。作为公司的传统产业，其纽扣品牌第一的龙头地位很难撼动；在拉链行业，公司增长空间更为广阔，公司将借助服装拉链目前的市场龙头地位和纽扣的销售渠道继续扩大产能和提高市场占有率，逐步强化品牌；作为公司增发项目，水晶钻项目将在2008年全部达产，达产后将增加销售收入8500万元。另外，水钻市场高端竞争者不多，适当迅速扩张规模后对利润增长影响较大。
中国国航 （601111 行情,资料,评论,搜索）驶入高增长周期
中信证券马晓立预测，2007-2010年中国国航EPS分别可达到0.32、0.53、0.67、0.92元，年均增幅达42%，扣除汇兑收益后的主业利润年均增幅更达50%。在行业及公司处于盈利周期时，给予08年EPS30倍PE，合理股价16元，维持“买入”评级。
良好的宏观经济和对外贸易增长、消费升级、人民币升值等因素，推动行业需求增长显著超越市场预期。运力供求关系良性发展，推动行业客座率进一步提高并提升票价水平。超预期的需求增长和人民币持续升值，带来的巨额汇兑收益将使行业利润呈现爆发式增长。
公司核心竞争优势进一步扩大。国内最佳的航线结构和资产质量，加上一流的管理技能和突出的品牌优势，令公司在几乎所有的重要经营指标中领先竞争对手。07上半年，公司综合客座率达到75.8%，同比提高2.1%；预测座公里收入达到0.51元，同比提高11.3%。无论绝对值还是增幅，均大大领先同行。先发优势已成功转化为持续的竞争优势。
公司具备多个独特看点。相对其他行业，投资航空股能充分分享人民币持续升值带来的巨额汇兑收益和进口成本下降；相对同行，50%的大比例燃油套期保值和燃油附加费征收，使公司具有业内最强的抗油价波动能力；行业面临的重组预期令公司成为潜在的最大受益者。
经纬纺机 （000666 行情,资料,评论,搜索）产品升级提高竞争力
海通证券叶志刚看好经纬纺机的行业地位和产品升级，预计2007年上半年公司每股收益可达0.20元，增长42.9%，2007-2009年每股收益为0.43元、0.61元、0.88元，同比增长43.02%、39.05%和44.74%。给予“买入”的投资评级。
纺机行业需求长期将保持稳定增长态势。今年1-5月纺织行业固定资产投资增长29.29%，纺机制造业投资额达17.29亿元，同比增长50.79%，保持了较快增速。叶志刚预计全年纺机制造业投资可达45%以上。
经纬纺机是国内纺织机械行业龙头，国内市场占有率约20%，其中棉纺机械是公司的主要利润来源，占到了公司主营业务收入的76%左右。因为下游企业成本上升和纺织行业面临的贸易壁垒，公司正积极加快产品升级的步伐。这主要表现在公司重视产品研发投入，在北京建设经纬科技园吸引人才，开发系列产品，并实施产业化。2006年公司新产品销售收入占到了总收入的25%以上。目前公司正在研发新型喷气织机、大园机、精编机和精梳机等新产品，年研发投入1-2亿元，这些新产品投产后一方面可以完善公司的产品结构，另一方面可提升公司整体的盈利能力。
参股券商股跟踪
华茂股份（000850）：公司持有国泰君安证券7942万股，5000万股广发证券股份，2795万股宏源证券股份，在牛市行情延伸高成交量的维持下，可持续获得较高的分红金额以提振业绩，如果后市出售相关股权，也将获得较高的投资收益。该股有望通过震荡冲过上档强阻力区域并再度拓展上行空间。
兰生股份（600826）：公司参股的兰生国健是我国优秀的单抗药物研发企业，拥有国内第一个产业化生产的单抗药物益赛普，用于治疗类风湿性关节炎，临床效果好，具有良好的市场前景。此外，公司还持有海通证券2.92亿的股权，重估价值明显。目前该股温和放量强势上行之中，后市仍有空间，可逢低关注。
东方创业（600278）：公司是海通证券主要股东之一，还投资9500万元于华安证券，同时参股交通银行、太平洋保险，并且拥有原水股份、百联股份等7家上市公司法人股，不仅近年资产大幅度增值，且后市随着牛市行情的不断延伸，所持有优质上市公司股权尚有进一步的升值空间，因此可逢低关注该股，长线持有。
东方集团（600811）：公司是国内少见的民营大型投资型企业集团，主营业务覆盖三大金融领域：银行、保险、证券；参股民生银行、民族证券等金融机构及锦州港等，使得其资产重估价值极高。目前该股在上升通道内稳步盘升，持续保持温和的量能，近期有望在资产注入的预期推动下在震荡中继续拓展上行空间，可逢低积极关注。
（000623）：公司持有广发证券5.43亿股，为其第二大股东。广发证券作为国内著名的超级大券商，其注册资本20亿元，控股广发基金、广发期货等4家子公司，盈利能力相当强。且公司作为吉林敖东药业集团下属的唯一医药上市公司，是敖东集团在医药产业的核心旗舰。因此长线投资价值突出，可逢低增持该股。
超级名家相马
渝开发（000514，收盘价19.76元）
一季报：
0.0358元
流通盘：
8242万股
净资产：
3.6071元/股
主营：
房地产
推荐理由：该股连续五天放量上涨，显示主力做多意愿尤为强烈，强势特征明显。
中捷股份（002021，收盘价13.28元）
一季报：
0.1332元
流通盘：
11327万股
净资产：
2.36元/股
主营：
缝纫机
推荐理由：公司前十大股东，全部是以基金为首的机构投资者。众机构一致看好，该股目前绝对价格仅13元出头，涨幅相对滞后，无疑值得中线关注。
攀钢钢钒（000629，收盘价9.35元）
一季报：
0.0633元
流通盘：
165788万股
净资产：
2.91元/股
主营：
钢铁
推荐理由：该股突破均线压制，进入强势区域，5日均线向上刺穿各条均线，启动标志正式形成，值得重点关注。
江苏国泰（002091，收盘价14.01元）
一季报：
0.0769元
流通盘：
4000万股
净资产：
3.36元/股
主营：
商业类
推荐理由：昨日该股顺势拉出长阳，预示着新一轮上攻行情正式拉开帷幕！投资者可重点关注。（记者 曾子建）
专家在线
问：太原刚玉（000795）成本7.5元，葛洲坝（600068）成本16.7元，鹏博士（600804）成本34元，后市如何操作？
东方证券 莫光亮：太原刚玉前期跌幅很大，是典型的题材股。今年业绩已经扭亏，目前价位可能还有一定的反弹空间，但影响后市走势的最关键因素是，新近成为第一大股东的横店集团能否注入优质资产。对于葛洲坝，集团整体上市已经确定，但似乎盈利能力提升不显著，因而前期过度炒作后股价跌幅明显。近期股价表现滞后于大盘，短线走势可能仍然有所反弹，但不宜盲目乐观，若有更有把握的个股，可趁反弹换股。鹏博士顺利完成定向增发，成为国内首家以宽带光纤网络ISP运营为主要业务的上市公司。近期走势很强，但40元左右可能有所震荡，之后可能仍有上攻空间。
问：四川长虹（600839）9.9元成本，目前是继续持有还是解套出局？
东方证券 莫光亮：公司2008年后利润将迎来爆发式增长，增长点主要在于：液晶电视盈利能力明显改善；等离子模组项目量产后促进等离子电视整机规模的爆发式增长和毛利率提升；在核心部件和核心技术上的突破将提升产品附加值和毛利率；80万平米房地产项目保守估计将产生4.8-6亿元利润。短线而言，5·30以来股价尽管大幅震荡，但总体表现并不差，短线股价可能挑战11元。
问：哈空调（600202）现价能买入吗？
东方证券 莫光亮：公司作为空冷设备龙头企业，在政策导向、国家扶持和技术创新的推动下，具备持续增长的能力。预估公司2007-2008年EPS为0.71、0.90元。公司市盈率、市净率都低于电力设备行业以及机械行业平均水平。考虑到公司在国内空冷市场的相对垄断地位，目前公司股价低于合理估值水平。近日股价已创出新高，5·30以来股价表现强于两市大多数个股。短线仍可适量买入。
问：南京水运（600087）13.3元买进，后市如何操作？能否补仓？能否中长线持有？
东方证券 莫光亮：如果公司能够顺利实施增发，则公司未来盈利的高增长将得以保证，以公司测算的08年每股盈利0.64元计，公司目前动态市盈率24倍，略低于板块总体水平，估值具备上涨空间。技术走势上，前期2个高点的连线（目前下行至16元上沿）可能有一定的反压作用，上冲至此价位附近，不妨短线减仓。
问：上海汽车（600104）如何操作？
万国测评 谢峻：受益于消费升级，行业景气度提升，作为业内的优势企业，经营业绩正迅猛增长，中线仍可看好。但从大智慧Level-2的数据模型中统计来看，大单和特大单的卖出量大于买入量，有短线参与的资金逢高减仓的迹象。如没有该股，目前观望，如有，可盘中部分减磅，以利于后市波段把握或换股操作。
问：哈高科（600095）如何操作？
万国测评 谢峻：该股的大智慧Level-2DDZ指标飘红且带宽宽，DDX大单动向指标仍三线多头排列，股价仍有上涨的要求。后市一旦DDX盘中形成绿柱并且三线开始收敛，则会预示股价开始有调整的压力。
问：巴士股份（600741）现在应如何操作？
广州万隆 凌学文：公司因具备参股金融、交叉持股概念而备受关注，经过近期的回调整理后，股价具备反弹潜力，可持股。
问：冀东水泥（000401）15.85元成本，被套，持有还是卖掉？是否看好水泥行业呢？
万国测评 谢峻：15元附近短线压力明显，利用这次反弹机会减磅为宜。看好水泥行业太笼统，该板块中的不少业绩不理想、品种估值偏高，对板块中的优势企业及有并购整合机会的个股可留意挖掘。
问：鲁抗医药（600789）后市如何操作？
广州万隆 凌学文：公司积极进行抗生素产品结构调整，现已形成了三大系列产品链，是目前国内唯一拥有半合抗三大母核完整生产链的企业。经过近期的调整之后，后市存在反弹潜力，可持股。
问：攀钢钢钒（000629）9.07元买进，后市如何应对？
广州万隆 凌学文：公司是中国钢铁行业最具竞争力的公司之一，主导产品热轧板西南地区占有率第一，钢轨、钒产品国内市场占有率第一，未来存在资产整合潜力，建议你继续持股。
问：交通银行（601328）被套1.58元，如何操作？
九鼎德盛 肖玉航：近期银行股持续走强，如果股指期货推出，其价值发现功能也会带动银行板块。交通银行短期走出底部区域，应长期持有。
问：歌华有线（600037）后市如何？短期、中长期怎么看？
九鼎德盛 肖玉航：短期放量上攻，基金建仓迹象明显。中期要受到大盘上升动能的影响，有一定的阻力。具备奥运题材，长期看好。
问：中国平安（601318）后期走势如何？
九鼎德盛 肖玉航：保险股是多数基金券商投资组合必备品种，该股近期一直是持续的热点，目前回调整理，到20日均线时可长线介入。
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